PROYECTOS DE INVERSIÓN

 PROYECTOS DE INVERSIÓN

Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos, indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades de su medición monetaria y sin embargo no considerarlos resulta pernicioso por lo que representan en los estados de ánimo y definitiva satisfacción de la población beneficiaria o perjudicada.

Un proyecto de inversión es un conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con uno o varios fines en específico. Por lo general es determinado por un período de tiempo y un presupuesto para el cumplimiento de sus objetivos, se trata de un concepto similar a un plan, estrategia o desglose de un programa. Uno de sus principales objetivos es conocer su rentabilidad económica y social de una idea, de manera que resuelva una necesidad humana, así como de las instituciones de fondeo (gobierno, fondos privados, fundaciones, instituciones crediticias, etc.) en forma eficiente, segura y rentable, asignando los recursos económicos con que se cuentan a la mejor alternativa.

Los principales usos de inversión es presentar la idea de negocio a una institución bancaria para la obtención de un crédito, aplicar a alguna convocatoria de obtener apoyos gubernamentales y aplicar a fondos o fundaciones extranjeras o privadas para obtención de capital. Así mismo, un proyecto de inversión nos permite desarrollar y conocer el plan detallado para la ejecución de una idea.

Componentes de un proyecto de inversión

Unos elementos esenciales que necesitas para tener un excelente proyecto de inversión son: 

• Introducción: Una breve reseña sobre tu negocio, de qué se trata el proyecto.
• Antecedentes: En qué contexto se desarrolla el proyecto y de dónde nace la necesidad de llevarlo a cabo. 
• Objetivo: Objetivos generales y específicos que serán alcanzados con el proyecto.
• Estudio de mercado: Estimar los detalles del mercado actual o futuro a atender y los datos estadísticos que te permiten fundamentar que ello se llevará a cabo.
• Estudio técnico: Los fundamentos técnicos de la idea de proyecto, si el proyecto será técnicamente desarrollable y cómo se hará.
• Estudio financiero: Qué tan rentable es la empresa, ventas, inversión y gastos, así como estudio financiero detallado de los recursos que empleará el proyecto.

Etapas del proyecto de inversión

• Estudios Preliminares

En esta primera etapa se conceptualiza el proyecto de forma general delimitando los rangos máximos y mínimos de inversión con información que se tiene sin hacer mayor investigación para conocer la probabilidad de realizar dicha inversión. A partir de la información existentes, el juicio común, la opinión que da la experiencia, los costos y los ingresos.

• Anteproyecto o estudio de pre factibilidad

Determina la rentabilidad y viabilidad de un proyecto deberá realizarse un estudio destinado a profundizar con información más detallada del estudio de mercado, tecnología que se empleará y la rentabilidad del proyecto en el análisis de alternativas planteadas.

• Constitución del Comité

Es un grupo de trabajo interdisciplinario que se encargue de llevar a cabo todos los estudios concernientes al proyecto de inversión. Puede ser informal, temporal o relativamente permanente.

• Estudio de Factibilidad

Deben presentarse los canales de comercialización más adecuados para el producto, así como deberá presentarse una lista de contratos de venta ya establecidos; se deben actualizar y preparar por escrito las cotizaciones de la inversión, presentar los planos arquitectónicos de la construcción, etc.

En el anteproyecto son tratados los puntos finos de la alternativa más viable resultante elaborándose un documento del proyecto que está integrado por:

• Estudio de Mercado

 La realización de este estudio nos permite demostrar la existencia de la necesidad de un servicio considerando los elementos de juicio necesarios.

• Competencia

El mercado competidor es una de las principales fuentes de información para aquellos proyectos nuevos respecto a los cuales no se tengan un conocimiento particular.

Hay 4 fuerzas que también pueden ser consideradas como amenazas en el sentido competitivo.

• Productos sustitutos: Son productos que pueden desempeñar la misma función que el producto que tiende a satisfacer la misma necesidad.
• Competidor potencial: Son empresas que pueden ingresar al sector y convertirse en competidores.
• Compradores: Son fuerzas competitivas que pueden atentar sobre la rentabilidad de empresas en diversas circunstancias.
• Proveedores: Pueden ejercer poder de negociación sobre la empresa, amenazando con elevar los precios o reducir la calidad del producto o servicio.

Estados financieros del proyecto

Los estados financieros son los documentos contables que se elaboran con la finalidad de informar sobre la posición financiera de una entidad en una fecha dada, los resultados de operación y los cambios en la posición financiera para el ejercicio contable de manera fehaciente, veraz y oportuna.

• Estado de Inversión Inicial del proyecto

Cuando se habla de inversión inicial se refiere a la totalidad de entradas y salidas que se efectuarán para determinar los costos y gastos iniciales en el momento cero o de partida del proyecto. Por lo tanto, sus principales componentes son:

1. Precio neto pagado por el bien de capital
2. Costos y gastos de arranque
3. Estímulos fiscales

• Estado de resultados del proyecto

Este estado deberá mostrar en forma detallada los ingresos y egresos que se esperan realizar durante la vida económica del proyecto.

• Balance General del Proyecto

Tiene por objeto, permitir a los involucrados en el desarrollo del proyecto, evaluar la situación financiera y de manera particular establecer las condiciones de los activos circulantes y pasivos a corto plazo, o sea el capital de trabajo.

• Flujo de efectivo del Proyecto

Deberá mostrar en forma detallada y ordenada las operaciones de entrada y salida que se esperan realizar durante la vida del proyecto.

Métodos de evaluación de proyectos de inversión

• Análisis de viabilidad financiera
• Proyección de ventas
• Contribución marginal
• Tasa interna de retorno del proyecto VS tasa interna de retorno del inversionista
• Punto de equilibrio
• Inversión inicial
• Punto de retorno
• Costos y márgenes

Puedes acceder a los siguientes videos, para checar de forma practica la aplicación de algunos de estos métodos, te dejo el apartado, y que las ideas puedan quedar más claras.

Video explicativo: Métodos de evaluación financiera

Video explicativo: Evaluación de proyectos de inversión

Video explicativo: Métodos de evaluación de proyectos de inversión con Excel parte1